Банковский кредит - основная форма кредита, предоставляемого коммерческими банками в денежной форме хозорганам во временное пользование, за плату, на условиях возвратности и целевого использования.

В зависимости от сроков, на которые выдаются банковские кредиты, они делятся на: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Краткосрочные кредиты - это кредиты, предоставляемые банками предприятиям для покрытия временных затруднений, возникающих в связи с затратами производства и обращения, не обеспеченных поступлением собственных средств в соответствующем периоде. Выдаются краткосрочные ссуды на срок до одного года.

Среднесрочные кредиты - это кредиты, предоставляемые на оплату оборудования, текущие расходы, на финансирование капитальных вложений. Выдаются они на срок до трех лет.

Долгосрочные кредиты - это кредиты, предоставляемые на финансирование капитальных затрат по реконструкции, модернизации и расширению действующих основных фондов, строительству новых объектов и др. Выдаются долгосрочные кредиты на срок свыше трех лет.

Основной формой выдачи банковских ссуд является прямое банковское кредитование, т.е. выдача учреждениями банков ссуд непосредственно хозяйствующим субъектам в порядке оплаты расчетно-платежных документов за приобретаемые товарно-материальные ценности, оборудование, конструкции, полученные услуги и на другие цели, предусмотренные договором.

Кредитование - это способ выдачи (предоставления) кредиторами (банками) средств субъектам предпринимательской деятельности (заемщикам) во временное пользование, на строго определенные цели, за плату и на условиях возвратности.

Кредитор - субъект кредитных отношений, предоставляющий кредиты иному субъекту хозяйственной деятельности во временное пользование.

Заемщик - субъект кредитных отношений, который получил во временное пользование денежные средства на условиях возвратности, платности и срочности.

Выдача банками кредитов субъектам предпринимательской деятельности осуществляется при соблюдении следующих принципов, обеспеченности, возвратности, срочности, платности и целевого использования.

Принцип обеспеченности кредита означает, что заемщик на взятую сумму кредита предоставляет банку в залог стоимость имеющегося у него имущества, материальных ценностей, ценных бумаг и т.д. Основная цель этого обеспечения - защитить экономику банка от возможных убытков в случае невозврата заемщиком взятой ссуды из-за неплатежеспособности.

Возвратность кредита означает, что полученные хозяйствующим субъектом заемные средства должны быть возвращены банку в срок, установленный в кредитном договоре.

Принцип срочности кредита заключается в том, что ссуды предприятиям выдаются на строго определенный срок, предусмотренный в договоре, по истечении которого они должны быть возвращены.

Платность кредита состоит в том, что ссуды учреждения банков выдают хозяйствующим субъектам за определенную плату, называемую процентом.

Целевой характер использования кредита предусматривает вложение заемных средств на конкретные цели, предусмотренные кредитным договором. Кредит выдается для финансирования конкретных мероприятий, а не во всех случаях, когда предприятие нуждается в денежных средств.

Определенные виды оборотных средств (запасов, затрат, расчетов) и капитальных затрат на финансирование которых выдаются ссуды, называются объектами кредитования. В составе оборотных активов основными объектами кредитования являются:

готовая продукция и товары;

производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты и вспомогательные материалы, запасные части и топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.);

незавершенное производство и расходы будущих периодов;

* расчетно-платежные документы по расчетам с поставщиками и покупателями и др.

Порядок оформления получения кредита в банке

Кредитные взаимоотношения между банком и субъектом хозяйственной деятельности регулируются кредитным договором, заключаемым между кредитором и заемщиком в письменной форме после дачи согласия банком на выдачу ссуды заемщику.

При получении положительного ответа, заемщик обращается в банк официально с ходатайством-заявлением, в котором указывается цель получения кредита, его сумма, срок пользования, предлагаемое обеспечение, экономическая характеристика кредитуемого мероприятия и источники погашения кредита.

Вместе с ходатайством-заявлением заемщик предоставляет банку следующие документы:

технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия;

копии контрактов (договоров) между продавцом и покупателями;

копию договоров аренды земли, помещений, оборудования и т.д.;

расчеты ожидаемых доходов от проведения кредитуемого мероприятия, за счет которых ожидается погасить будущий кредит;

бухгалтерский и финансовые отчеты за предыдущий отчетный год и квартал;

выписки по счетам заемщика, открытым в других банках;

* заключения аудиторских фирм о финансовом положении заемщика;

договор залога, поручительства, гарантии, страхования (один из этих документов или несколько по требованию банка);

бизнес-план по вновь осуществляемому мероприятию;

расчет поступления и расходования денежных средств;

* расчет получения прибыли и ее распределения.

Порядок погашения кредита и процентов за пользование им

Порядок, форма и сроки погашения кредита заемщиком предусматриваются, как правило, в кредитном договоре. Однако в случаях, когда предусмотренная в договоре сумма ссуды выдается заемщику частями в порядке оплаты отдельных видов затрат, контрактов и оформление этих частей ссуды производится срочными обязательствами, то их погашение осуществляется в сроки и в суммах, предусмотренных в этих обязательствах.

Контроль банка за использованием и погашением кредита

Важным этапом в процессе кредитования является осуществление банком контроля за выполнением условий кредитного договора с заемщиком, целевым и эффективным использованием предоставленного кредита, своевременным и полным его погашением и уплатой процентов по нему. Банк на протяжении всего периода действия кредитного договора проводит анализ хозяйственно-финансовой деятельности заемщика, его финансового положения, осуществляет проверки состояния сохранности предоставленного банку в залог имущества.

Понятие кредита

Слово «кредит» происходит от латинского слова creditum — ссуда, долг. Однако многие экономисты связывают его с иным близким по значению латинским термином — credo, т. е. «верю».

Таким образом:

1. Кредит можно определить как долговое обязательство, связанное с доверием одного лица, передавшего другому определенную ценность.
2. У кредита есть две стороны: кредитор — лицо, передающее ценность, и заемщик — лицо, принимающее ценностью.

Формы кредита

Среди форм кредита выделяют:

1. товарную;
2. денежную;
3. смешанную (коммерческую).

Товарная форма — наиболее простая форма кредита. Для нее характерно предоставление кредитором вещей.

На основе товарной формы кредита получила всестороннее развитие его денежная форма. В современном хозяйстве она стала преобладающей. С самого момента появления ей была уготована особая роль, т. к. деньги представляют собой абсолютно ликвидную и легко заменимую вещь.

Смешанная форма кредита совмещает в себе ряд свойств первых двух. Кредит может предоставляться как путем передачи товара, что характерно для товарной формы, так и передачи денег, что свойственно его денежной форме. При этом погашение будет осуществляться в обратном порядке — деньгами или товарами. Наиболее известные формы смешанного кредита — продажи с отсрочкой платежа и авансирование. Смешанная форма кредита в виде отсрочки платежа или авансирования широко известна под названием коммерческого кредита.

Одна из наиболее распространенных форм денежного кредита в экономике — банковский кредит . Он предоставляется исключительно специализированными кредитными организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального банка. В роли заемщика могут выступать юридические лица, органы государственной или местной власти и население. Кредитные отношения оформляются кредитным договором или кредитным соглашением.

Банковский кредит значительно отличается от прочих видов кредита:

1. В роли кредитора выступают специализированные кредитно-финансовые организации.
2. Доход по банковскому кредиту поступает в виде банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее среднего уровня на данный период времени и конкретных условий кредитования. Плата за коммерческий кредит включается в цену товара.
3. Средняя ставка банковского процента, как правило, выше цены по коммерческому кредиту на данный период времени.
4. Срок предоставления банковского кредита обычно длиннее, чем у коммерческого кредита.

Кредит может иметь место, если существуют три взаимосвязанные атрибута, тесно связанные друг с другом:

• прибыльность;
• надежность;
• ликвидность.

Кредит, предоставленный под высокую процентную ставку и с низкими административными затратами, не будет прибыльным если не надежен (положительная характеристика заемщика, банк имеет надежный залог) и ликвиден (легко возвращаем).

Если этих атрибутов нет, то банк или повышает процентную ставку, компенсируя свой риск, или не предоставляет кредит.

6.2. Принципы кредитования

Принципы кредитования представляют собой требования к организации кредитного процесса. Они получили отражение в гражданском законодательстве стран с рыночной экономикой с солидными правовыми традициями регулирования кредитных отношений.

К принципам кредитования относятся:

1. возвратность;
2. срочность;
3. платность;
4. обеспеченность;
5. целевой характер.

Возвратность кредита

Принцип возвратности следует понимать как необходимость своевременной обратной передачи эквивалента заемщиком, и поэтому возвратность как принцип организации кредитования присущ всем его формам, а не только чисто денежной или товарной.

Особо следует подчеркнуть значение принципа возвратности для организации банковского кредитования. Необходимость строгого соответствия этому принципу обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, государственного и местного бюджетов и различных слоев населения. Главная особенность таких средств состоит в том, что они также подлежат возврату на условиях, зафиксированных в депозитных договорах. Эта особенность нашла свое отражение в так называемом золотом правиле кредитования, которое гласит: величина и сроки предоставляемых кредитов должны соответствовать (быть меньше) размерам и срокам его обязательств по депозитам.

Уровень банковского процента по пассивным операциям зависит от:

• срока и размера привлекаемых ресурсов;
• надежности коммерческого банка;
• прочности взаимоотношений с клиентом.

К факторам, лежащим в основе определения уровня процента по активным операциям банка, относятся:

• себестоимость ссудного капитала;
• кредитоспособность заемщика;
• цель ссуды;
• характер обеспечения;
• срок и объем предоставляемого кредита.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (М факт), т. е. разницы между средними ставками по активным (П а) и пассивным операциям банка (П п):

Срочность кредита

Принцип срочности отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон. Срочность, как и возвратность, — важнейшие атрибуты кредита. Нарушение указанного в соглашении срока является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке обращения в суд для получения возмещения в судебном порядке, в т. ч. и по процедуре банкротства.

Различают кредиты:

• краткосрочные (до 1 года);
• среднесрочные (1—3 года);
• долгосрочные (свыше 3 лет).

Платность кредита

Принцип платности означает, что абсолютное большинство кредитных сделок не являются возмездными по своему характеру, т. е. предполагают не только передачу по истечении срока определенного эквивалента, но и уплату определенного вознаграждения кредитору в той или иной форме.

Банковская форма этого вознаграждения получила название процента.

Размер процентных ставок по ссудам определяется следующими обстоятельствами.

• Банк размещает в ссуду, прежде всего не собственные, а привлеченные средства.
• Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком по пассивам.
• Вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк, с тем, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам и доход, получаемый банком по кредитным операциям, представляет собой компенсацию за посредничество, «рисковое объединение» и кредитную оценку.

Базовая процентная ставка — нижний предел ссудного процента для конкретного банка. Она складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования банка.

Базовая процентная ставка (П баз) определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровней прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

С 1 — средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (C 1) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов (C 0) и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

Средняя реальная цена отдельных видов ресурсов (C 0) определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в Центральном банке РФ.

С 2 — отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему размещенных средств;

П м — планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Базовые процентные ставки различаются:

1. по видам ссуд;
2. по срокам ссуд.

Номинальная процентная ставка — ставка, действующая в банке на данный момент времени по ссудным операциям. При расчете номинальной процентной ставки коммерческий банк учитывает:

• уровень базовой процентной ставки;
• надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

• кредитоспособности заемщика;
• наличия обеспечения по ссуде;
• срока кредита;
• прочности взаимоотношений клиента с банком.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями.

Говоря о характере процентных ставок, имеется в виду, что ставки могут быть фиксированные и плавающие.

Фиксированная процентная ставка, — ставка не подлежащая пересмотру до окончания кредитной сделки.

Плавающая процентная ставка — ставка, пересматривающаяся в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливающаяся к ней.

Общая стоимость кредитных ресурсов I определяется по формуле:

Простой процент (сумма процента гасится сразу после ее начисления):

,

S — сумма возврата;

Р — номинальная сумма кредита;

d — жизнь ссуды в днях;

k -количество дней в периоде;

i

Сложный процент (процент не гасится, а прибавляется к сумме долга, гасится единовременно по окончании срока ссуды):

S — сумма возврата;

Р — номинальная сумма кредита;

n — количество периодов;

i — процентная ставка за период.

Целевой характер кредита

Принцип целевого характера распространяется на большинство видов кредитных сделок. Он выражает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.

В банковской практике этот принцип фиксируется в качестве условия заключаемого кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемого кредита и реализуется установлением банковского контроля операций заемщиков по счетам.

Банковские кредиты предоставляются:

1. на инвестиционные цели - увеличение основного капитала (обновление производственных фондов, новое строительство, расширение объемов производства);
2. на пополнение оборотных средств;
3. на потребительские цели;
4. для приобретения недвижимости.

Обеспеченность кредита

Принцип обеспеченности выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в установленных законодательством способах обеспечения исполнения обязательств, таких как: неустойка, залог, удержание, поручительство, банковская гарантия, задаток. Для различных кредитов используются различные способы обеспечения или даже их комбинация. Однако все они требуют четкой организации процесса кредитования и предполагают установление контроля его стадий, прежде всего за целевым использованием кредитов.

На случай непредвиденных обстоятельств, ухудшения финансового состояния заемщика банк должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся:

1. залог имущества;
2. поручительства третьих лиц;
3. банковская гарантия.

Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одновременно нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в заключаемом ими между собой кредитном договоре.

Залог имущества . Залог - это такая форма обеспечения выполнения обязательств, при которой кредитор - залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Причем в силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником – залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

Залогодателем может быть:

• с точки зрения субъекта отношений: сам заемщик или третье лицо;
• с точки зрения права на имущество: лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности, полного хозяйственного ведения либо оперативного управления.

В качестве предмета залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс), земельные участки, основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транс­портные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т. п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты и т. д.), имущественные права.

В зависимости от материально-вещественного содержания перечисленные предметы залога могут быть классифицированы как материальные активы, финансовые активы и юридически оформленные права на имущество, и объекты интеллектуальной собственности.

Различают два вида залога: при первом предмет залога может оставаться у залогодателя; при втором предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодержателю. Наибольшее распространение имеет первый вид залога.

Залог с составлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются: залог товаров в обороте, в переработке и залог недвижимости.

• Залог товара в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования, ценностями на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответствующий учет и хранение заложенных ценностей, и несет за это ответственность.
• Залог товаров в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы покупные, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, гото­вую продукцию и товары отгруженные.
• Залог недвижимости (ипотека) - это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или пра­вом пользоваться ими.

Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя , иначе называемый закладом , является предпочтительным видом залога в банковской деятельности.

Твердый залог в классическом виде предусматривает передачу товара и другого имущества банку и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка. Ценности, принимаемые в заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость, возможность их страхования и длительного хранения, а также осуществления банком контроля над ними.

При залоге прав в качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.

Отношения между залогодателем (заемщиком) и залогодержателем (банком-кредитором) по поводу предмета залога, выступающего в качестве обеспечения возврата кредита, регулируются договором о залоге, который должен быть совершен в письменной форме. В нем необходимо отразить условия, предусматривающие вид и форму залога, существо обеспеченного залогом требования, его размер и срок исполнения, состав и стоимость заложенного имущества, права и обязанности залогодателя и залогодержателя, порядок обращения взыскания на имущество должника в случае неисполнения им обеспеченного залогом обязательства, прекращение права залога, порядок разрешения споров, а также указаны наименование и местонахождение обеих сторон. К нему должна быть приложена опись закладываемого имущества с указанием его залоговой стоимости и места хранения. Договор о залоге является таким юридическим документом, который составляется отдельно от того обязательства, которое обеспечивается залогом.

Право обращения на предмет залога кредитор-залогодержатель приобретает, если в момент срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество является решение суда или арбитража. Реализация (продажа) заложенного имущества производится путем продажи его с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. В случае частичного исполнения обязательства залог сохраняет силу до тех пор, пока обязательство не будет исполнено в полном объеме.

Поручительство. По договору поручительства третье лицо - поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники, которые остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не будет исполнено полностью. Обязательства поручителя могут распространяться на все изменения и дополнения к кредитному договору, по которому он собирается быть ответчиком, но при условии его предварительного письменного согласия. Договор поручительства совершается в письменной форме и действует до истечения указанного в нем срока или исполнения обеспеченного им обязательства.

Банковская гарантия. Банковская гарантия призвана обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). В качестве гаранта, в соответствии со ст. 368 ГК, могут выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму по представлении кредитором письменного требования об ее уплате. Банковская гарантия вступает в силу, как правило, со дня ее выдачи. За получение банковской гарантии должник (принципал) обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение. Действие гарантии прекращается в случаях: окончания срока, на который она выдана; выплаты бенефициару ее суммы; вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии.

6.3. Виды кредитов

В настоящее время в отечественной банковской практике используются следующие способы выдачи и погашения кредита, рекомендованные Банком России (Положение Банка России от 31.08.98 г. № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»:

• разовое зачисление денежных средств на банковский счет или разовая выдача наличных денег;
• открытие кредитных линий;
• кредитование счета при отсутствии или недостаточности на нем денежных средств;
• кредиты на синдицированной основе;
• другие виды.

Разовые кредиты - это кредиты, которые предоставляются заемщикам от случая к случаю на удовлетворение различных их потребностей. При этом каждая ссуда оформляется индивидуальным кредитным договором с указанием цели и суммы кредита, срока его возврата, процентной ставки и обеспечения. Для решения банком вопроса о выдаче такого кредита заемщик должен каждый раз представлять ему необходимый в таких случаях для его оформления пакет документов. Выдача разовой ссуды всегда производится единовременно. Кредит выдается с простого ссудного счета, с зачислением суммы кредита на расчетный счет заемщика. Предприятие (фирма) - заемщик может иметь в банке несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов кредитования, т. е. выданным на разные цели, в разное время и на разные сроки. Погашение разовых кредитов может производиться заемщиком как единовременно разовым платежом по окончании установленного договором срока кредита, так и периодически, в согласованные с банком сроки, в соответствующей оговоренной сумме.

Открытая кредитная линия представляет собой обязательство коммерческого банка предоставить заемщику ссуду в пределах заранее установленного ему на определенный срок лимита, который может быть использован им на основании кредитного договора по мере возникновения потребности в дополнительных средствах в пределах оговоренного срока без дополнительных переговоров с банком и каких-либо документальных оформлений. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период. По просьбе клиента и при наличии достаточных оснований лимит кредитной линии может пересматриваться.

Кредитные линии могут быть нескольких видов: рамочные, сезонные, общие (под совокупный объект), с правом клиента на ее превышение, с твердым обязательством банка-кредитора предоставлять заемщику средства в счет лимита или без такого обязательства (по мере наличия у банка свободных кредитных ресурсов) и т. д. Но в основном различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию.

• Под возобновляемой кредитной линией понимается договор (соглашение) о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам (лимит задолженности) и предусматривает возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия договора (соглашения) с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита. Неоднократные автоматические выдачи и погашения кредита в рамках договора об открытии кредитной линии под лимит задолженности являются главным достоинством возобновляемой («револьверной») кредитной линии. Возврат кредитов по договору о возобновляемой кредитной линии может быть предусмотрен на конкретную дату (в пределах общего срока договора) или «до востребования» или же «до востребования, но не ранее определенного срока».
• Под невозобновляемой кредитной линией понимается договор, по которому предусмотрена выдача кредита несколькими суммами (траншами) в пределах общей суммы договора (лимита выдач) независимо от частичного погашения. По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой невозобновляемой кредитной линии (под лимит выдач) может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией. В договоре о кредитной линии может предусматриваться и такой порядок, чтобы сроки погашения всех траншей кредита приходились на один срок – срок окончания кредитного договора. Лимит выдач считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре (соглашении). В данном случае кредитная линия считается исчерпанной.

Овердрафт - это особая форма краткосрочного кредита, при которой банк осуществляет кредитование расчетного или текущего счета клиента. Под кредитованием счета, согласно ст. 850 ГК РФ (ч. 2), понимается осуществление банком платежей со счета, несмотря на отсутствие на нем денежных средств. Кредитование счета клиента (расчетного или текущего) может осуществляться только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета. Дополнительно к договору банковского счета многие коммерческие банки заключают специальное кредитное соглашение (или кредитный договор), где прописывают основные условия предоставления и погашения такого кредита. Овердрафт следует рассматривать как льготную форму кредитования, т. е. данный кредит должен предоставляться достаточно устойчивым в финансовом отношении заемщикам при временном недостатке или кратковременном отсутствии у них на счетах средств для совершения платежей и предоставляться соответственно на непродолжительный срок, учитывая характер потребности в заемных средствах.

Кредитование банком расчетного (текущего) счета клиента при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств для производства платежей осуществляется при установленном ему лимите (т. е. при максимальной сумме, на которую могут быть проведены операции по счету сверх остатка средств на нем) и сроке, в течение которого должны быть погашены возникшие кредитные обязательства клиента перед банком. При этом следует различать общий срок кредитования по овердрафту и срок каждого кредита в рамках общего срока действия договора (соглашения) об овердрафте с клиентом. При овердрафте денежные документы оплачиваются за счет кредита сверх остатка средств на расчетном счете заемщика на конец операционного дня, но в пределах свободного лимита. Образовавшееся в результате таких операций на расчетном счете клиента-заемщика дебетовое сальдо переносится с расчетного счета на отдельный ссудный счет по учету кредита (овердрафта). Погашаются предоставленные кредиты по овердрафту ежедневно путем списания средств с расчетного (текущего) счета клиента-заемщика в безакцептном порядке в пределах свободного остатка средств на счете клиента на конец операционного дня.

Кредиты на синдицированной основе предоставляются заемщику за счет объединения ресурсов нескольких банков. Этот вид кредита используется для целей как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования, если объем кредита или кредитный риск слишком велики для одного банка. Кредитование может осуществляться как в рублях, так и в иностранной валюте. Таким образом, субъектами кредитных отношений, с одной стороны, выступают минимум два банка, а с другой - один или несколько заемщиков, непосредственно сопричастных к осуществлению кредитуемого мероприятия. Отношения по поводу кредита между банками и заемщиком оформляются либо одним общим кредитным договором, либо договорами с каждым банком в отдельности. Задолженность по ссуде погашается заемщиком всем банкам -участникам одновременно и прямо пропорционально выданным долям кредита (исходя из установленной доли участия).

К другим способам предоставления (размещения) банками денежных средств относятся:

• вексельные кредиты;
• финансирования под уступку денежного требования (факторинг);
• приобретение по сделкам права (требования) (уступка требования);
• приобретение на вторичном рынке закладных;
• продажа финансовых активов с отсрочкой платежа;
• покупка финансовых активов с отсрочкой поставки финансовых активов;
• оплата аккредитивов (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);
• действия в качестве лизингодателя по договорам финансовой аренды (лизинга);
• требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги, выступающие предметом указанной сделки, являются некотируемыми или если иные финансовые активы, являющиеся предметом указанной сделки, не обращаются на организованном рынке, а также если в соответствии с условиями указанной сделки существуют ограничения на отчуждение ценных бумаг или иных финансовых активов их приобретателем.

Вексельные кредиты

Вексельные кредиты подразделяются на векселедательские и предъявительские. Последние бывают двух видов: учетные и залоговые.

Предъявительские вексельные кредиты

Учетный вексельный кредит (учет векселей) - это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно, т. е. до истечения срока платежа по векселю, то для него это фактически означает получение кредита от банка. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом в зависимости от срока, оставшегося до наступления срока платежа по векселю. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же, в момент его учета (покупки).

Залоговый вексельный кредит (ссуда под залог векселей) отличается от учета векселей, во-первых, тем, что собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды; во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90 % его номинальной стоимости.

Векселедательские кредиты

Векселедательским кредитом пользуются предприятия (хозяйствующие субъекты), выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг. В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных банком на него на общую сумму, указанную в договоре. Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

Ипотечные кредиты

Слово «ипотека» греческого происхождения. Впервые оно было употреблено в законодательстве Солона (VII в. до н.э.), где обозначало «столб, врытый в землю должника», чтобы каждый знал, что эта земля служит обеспечением прав кредитора. По историческим свидетельствам отдача земель в залог и продажа земельных наделов начали широко практиковаться еще в Египте в период I тысячелетия до н.э.

Существует два понятия ипотеки.

В узком смысле слова, ипотека - залог недвижимого имущества.

В широком смысле слова, ипотека - это одна из форм имущественного обеспечения обязательства должника, при которой недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества .

Отличительными чертами ипотеки являются:

во-первых, ипотека, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения другого (основного) обязательства - займа или кредитного договора, договора аренды, подряда, возмещения вреда, рассрочки платежа при заключении соответствующего договора купли-продажи и т. д. Следовательно, ипотека зависит от этого основного обязательства, так как вне его она теряет смысл.

во-вторых, предметом ипотеки всегда является недвижимость. К недвижимому имуществу относятся земельные участки и всё, что прочно с ними связано: предприятия, жилые дома, другие здания, сооружения.

в-третьих, предмет ипотеки остается во владении должника. Последний остается собственником, пользователем, и фактическим владельцем этого имущества.

в-четвертых, договор кредитора и должника об установлении ипотеки оформляется специальным документом-закладной, которая также подлежит нотариальному удостоверению и государственной регистрации.

Закладная - именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее владельца:

• право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства;
• право залога на имущество, обремененное ипотекой.

При определенных условиях закладная может приобретать свойства ценной бумаги, способной переходить от одного владельца к другому и быть в достаточной мере оторванной от первоначального требования.

В-пятых, при значительном превышении стоимости залога над суммой выданного кредита ипотека даёт возможность получить дополнительные ипотечные ссуды под залог того же имущества (вторая, третья ипотека). Права ипотечных кредиторов по одному и тому же недвижимому имуществу удовлетворяются в порядке регистрации ипотеки, т. е. внесения записи о регистрации ипотеки в специальные ипотечные книги.

И, наконец, в случае неисполнения обязательства, обеспеченного ипотекой, кредитор вправе требовать продажи заложенного имущества с публичных торгов. При реализации имущества, заложенного по договору ипотеки, ипотечный кредитор имеет преимущества перед другими кредиторами в размере суммы, указанной в закладной.

Исходя из вышеизложенного, можно выделить следующие основные принципы ипотеки:

1. Принцип гласности или публичности — доступ каждого заинтересованного лица к информации, содержащейся в ипотечной книге.
2. Принцип специальности — возможность установления ипотеки только к определенной недвижимости и в определенном объеме.
3. Принцип достоверности — записи в публичных книгах означают, что в отношении данного имущества нет иных прав и правовых ограничений, кроме обозначенных.
4. Принцип старшинства — преимущество одного закладного права перед другим в зависимости от времени внесения его в ипотечную книгу.
5. Принцип бесповоротности — ипотека прекращается лишь в случаях, прямо предусмотренных в законе или договоре.
6. Принцип неприменимости погасительной давности к занесенным в ипотечную книгу правам.

Первоначально предметом ипотеки была земля. Это было связано с тем, что земельные владения занимали значительную часть территории страны, являлись основным источником национального богатства. Именно сельское хозяйство определяло объем внутреннего товарооборота, являлось системой жизнеобеспечения общества. Характер капиталовложений в сельское хозяйство и определил особенности ипотечного кредита. Во-первых, затраты, вложенные в сельское хозяйство, окупаются значительно медленнее, чем в промышленности или торговле. Во-вторых, сельскохозяйственное производство приносит меньше прибыли, чем другие отрасли. В этих условиях привлечение заемного капитала для земледелия было бы невозможно, если бы земля не являлась более прочной гарантией для обеспечения кредита, чем любое другое имущество.

Привлекательность земли в качестве объекта залога заключается в следующем. Земельные участки относительно единообразны, сравнительно легко поддаются оценке, с трудом могут быть перемещены или сокрыты должником. Кроме того, любое другое имущество с течением времени изнашивается, теряет свою стоимость, тогда как стоимость земли имеет тенденцию к постоянному росту. Благодаря этому, сроки ипотечных кредитов, как правило, значительно превышают сроки по другим видам кредитов, а процентные ставки, наоборот, – значительно ниже.

С развитием общественного производства кредиты под залог недвижимости становятся более разнообразны. Это предопределяет их особенности: характер недвижимости, предоставляемой в качестве залога; особенности вещного права; порядок оформления кредита; субъектов кредитных отношений и т. д. В качестве объекта залога стали также выступать здания, сооружения, предприятия, иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности; жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат; дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения; воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты.

Таким образом, ипотечный кредит — это кредит, обязательства по возвращению которого обеспечены залогом недвижимого имущества (ипотекой).

В настоящее время больший удельный вес занимает кредит на жилищное строительство. В связи с этим появилось понятие «жилищный ипотечный кредит» — денежные средства, предоставленные заемщику по кредитному договору на приобретение жилья, который обеспечивается договором об ипотеке приобретаемого жилья. Более того, именно жилищный ипотечный кредит ассоциируется у российских граждан с ипотечным кредитом.

Однако между этими двумя понятиями существует ряд отличий.

Во-первых, это использование кредита. Классический ипотечный кредит в основном связан с производительным использованием кредитных ресурсов, направляемых на развитие сельского хозяйства. (Правда, практика предоставления ипотечных кредитов в дореволюционной России показывает, что кредиты не всегда использовались производительно.) Жилищный ипотечный кредит предполагает использование кредита на потребительские цели. В отличие от других видов кредитования жилищный ипотечный кредит может быть предоставлен только для приобретения жилья.

Во-вторых, это источник погашения кредита. При производительном использовании ипотечного кредита источником его погашения является прибыль, полученная от использования заложенного имущества. Погашение кредита на покупку жилья происходит за счет личных доходов заемщика или членов его семьи. Поэтому кредитора в данном случае прежде всего интересует личность заёмщика, его кредитоспособность и платежеспособность, и лишь потом стоимость и качество закладываемого имущества.

В-третьих, при классической ипотеке объект залога всегда изначально находится в собственности должника. При получении жилищного ипотечного кредита заемщик, как правило, закладывает свою «будущую» собственность, т. к. он войдет во владение квартирой только после ее покупки (или после передачи продавцу первой части денежных средств).

И, наконец, при жилищном ипотечном кредитовании отсутствует возможность получения дополнительных ипотечных ссуд под залог того же имущества (вторая, третья ипотека).

В то же время ипотечный жилищный кредит сохранил в себе основные черты ипотечного кредита. Прежде всего, то, что обеспечением кредита является недвижимое имущество, которое остается во владении и пользовании должника. Для ипотеки жилья применимы также такие принципы классической ипотеки, как принцип гласности, специальности, ипотечного старшинства, обязательности, достоверности, бесповоротности, публичного доверия и непримиримости погасительной давности. Всё это даёт основания причислить жилищный ипотечный кредит к классическому ипотечному кредиту, но не приравнивать однозначно эти два понятия.

Факторинг

Факторинг — это финансирование под уступку денежного требования. Данные договора широко применяются во внешнеторговой практике.

Целесообразность и эффективность применения факторинга определяется возможностью повышения рентабельности коммерческих операций.

Банки, выкупающие денежные требования, (финансовые агенты) расширяют круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов.

Предприятия, продающие денежные требования, (клиенты) ставят задачу ускорения оборота своих средств путем получения досрочной оплаты за поставленные товары (оказанные услуги).

По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Договор финансирования под уступку денежного требования имеет много общего с договором о переходе прав кредитора к другому лицу – цессии, поскольку к финансовому агенту переходит право требования к должнику клиента по переуступленному финансовому агенту требованию.

Но договор финансирования под уступку денежного требования, в отличие от цессии, является двусторонним. Клиент передает или обязуется передать денежное требование, а финансовый агент выплачивает либо обязуется выплатить клиенту денежную сумму. Например, поставщик продукции (клиент) уступает или обязуется уступить требование об оплате покупателем данной продукции, а банк (финансовый агент) передает или обязуется передать денежные средства. Финансирование под уступку денежного требования в самом общем виде заключается в покупке банком (иной кредитной или специализированной организацией) платежных требований поставщика (исполнителя работ) за отгруженную продукцию (оказанные услуги).

Уступка денежного требования может быть использована в качестве способа обеспечения исполнения какого-либо обязательства клиента перед финансовым агентом. С этой целью в договоре указывается, что соответствующее денежное требование переходит к финансовому агенту лишь в случае неисполнения обязательства, обеспеченного данным требованием.

Договор финансирования под уступку денежного требования может включать дополнительные условия о ведении финансовым агентом бухгалтерского учета, оказании иных финансовых услуг, связанных с переуступленными требованиями (например, обязательство по обработке счетов).

В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

В международной практике возможны разные виды факторного обслуживания:

• покупка требований со скидкой;
• принятие на себя фактором (банком) всех операций по учету продаж с ведением счетов ее дебиторов, подготовка регулярных отчетов о состоянии счетов;
• предоставление гарантии полной оплаты товара, даже если покупатель просрочит или не оплатит долг.

Сразу выплачивается лишь часть суммы (аванс), который составляет 80—90 % общей суммы требований, а остальные деньги — это резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга.

Например, сумма факторной операции составляет 200 000 р., аванс — 90 %, комиссия фактора — 3 %, плюс ежемесячный процент за аванс — 2 %.

Фирма, продавшая фактору свои требования, получит:

200 000 р. минус 20 000 р. (резерв), минус 6 000 р. (комиссия фактора), минус 4 000 р., (% за аванс). Итого 170 000 р.

Лизинг

Лизинговая сделка состоит из нескольких взаимосвязанных этапов.

На начальном этапе потенциальный лизингополучатель (как правило, это или предприятие начинающее свою деятельность, которое не имеет ни собственных средств для покупки оборудования, ни положительной кредитной истории для получения обычного банковского кредита, или предприятие, которому требуется дорогостоящее оборудование) обращается в банк или лизинговую компанию (которая, как правило, являются дочерней компанией коммерческого банка) с предложением о заключении лизинговой сделки.

На следующем этапе лизингополучатель выбирает продавца оборудования, а банк (лизингодатель) приобретает это оборудование (заключает с продавцом договор купли-продажи).

На третьем этапе, после того как оборудование становится собственностью банка (лизингодателя), он передает его лизингополучателю, заключив с ним договор лизинга, во временное владение за соответствующую плату (в состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:

1. амортизация;
2. плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
3. лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги;
4. рисковая премия, величина которой зависит от степени риска, который несет лизингодатель.

На последнем этапе, по истечении срока действия договора лизинга, в зависимости от его условий, имущество возвращается лизингодателю или становится его собственностью.

Следует отметить, что существуют различные виды лизинговых сделок. Лизинговые сделки могут отличаться друг от друга количеством участников сделки; типом имущества, предаваемого в лизинг; формой лизинговых платежей; объемом обязанностей лизингодателя и лизингополучателя по обслуживанию оборудования, сроком использования имущества и условиями его амортизации, и т. д.

Лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с обычным кредитом как для банка (лизингодателя), так и для лизингополучателя, а также для производителя (продавца) оборудования:

1. для банка лизинг является дополнительным инструментом увеличения доходности;
2. лизинг снижает риск невозврата средств лизингодателя, за которым сохраняется право собственности на переданное имущество;
3. лизинг в большинстве случаев предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала выплат, а это позволяет лизингополучателю финансировать свою текущую деятельность в необходимом объеме;
4. переданное в лизинг оборудование не отражено в балансе лизингополучателя, что освобождает его от уплаты налога на это имущество;
5. лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции лизингополучателя и снижают сумму балансовой прибыли;
6. производитель оборудования получает дополнительные возможности сбыта своей продукции.

Заложенные в лизинге преимущества для всех участников лизинговой сделки являются основной причиной активного развития рынка лизинговых сделок в экономически развитых странах. Лизинг в Европе, США, а также Японии, превратился в одну из важнейших форм инвестирования в основные фонды.

В России лизинг пока еще не имеет такого широкого распространения, как в этих странах. Однако, хотя и медленно, но процесс становления рынка лизинговых сделок в России развивается. Развитию этого рынка может способствовать введение дополнительных налоговых льгот для участников лизинговых сделок, а также совершенствование их правового обеспечения. В настоящее время правовое обеспечение лизинговых сделок в нашей стране обеспечивают:

• Гражданский Кодекс РФ (часть вторая, гл.34, п. 6 «Финансовая аренда»);
• Федеральный закон № 164-ФЗ «О лизинге» от 29.10.98 г.

Гарантийные операции

Банк может обеспечивать исполнение обязательств как продавца (поставщика), так и покупателя (плательщика) посредством банковских гарантий.

Банки обычно выдают следующие виды гарантий:

1. в обеспечение исполнения платежных обязательств покупателей (плательщиков, заказчиков) перед продавцами (поставщиками, подрядчиками) — платежные гарантии, которые иногда называют гарантиями по первому требованию;
2. «платежная гарантия» — это обязательство банка, выданное в письменной форме и содержащее обязательство выплатить денежную сумму в случае представления письменного платежного требования, составленного в соответствии с ее условиями, а также других документов (например, сертификата, судебного или арбитражного решения);
3. в обеспечение исполнения обязательств продавцов (поставщиков, подрядчиков) перед покупателями (плательщиками, заказчиками) — договорные гарантии (тендерные, возврата аванса и других платежей, надлежащего исполнения контракта);
4. «тендерная гарантия» — обязательство, выданное банком по просьбе участника торгов (подрядчика), стороне, объявившей торги, по которому банк обязуется — в случае неисполнения подрядчиком своих обязательств, вытекающих из представления предложения, произвести платеж организатору торгов в пределах указанной суммы денег;
5. «гарантия исполнения» — обязательство, выданное банком по просьбе поставщика товаров или услуг — покупателю (заказчику), по которому банк обязуется — в случае ненадлежащего исполнения поставщиком условий контракта — произвести платеж покупателю в пределах указанной суммы денег или, если это предусмотрено в гарантии, обеспечить исполнение контракта;
6. «гарантия возврата платежей» — обязательство, выданное банком по просьбе поставщика товаров или услуг — покупателю (заказчику). По ней банк обязуется в случае невыполнения поставщиком обязательств возместить, в соответствии с условиями договора, сумму, авансированную или выплаченную покупателем продавцу и, так или иначе, не возвращенную ему.

6.4. Процедура кредитования заемщика

В основе организации работы банка по кредитованию лежит кредитная стратегия и кредитная политика.

Кредитная стратегия разрабатывается в рамках генеральной стратегии банка и означает конкретизацию миссии банка применительно к кредитному рынку. Определение кредитной стратегии обычно находится в компетенции Совета директоров коммерческого банка.

Цель всех стратегических решений, принимаемых Советом директоров, состоит в том, чтобы отобрать такие целевые рынки, виды банковских операций, группы клиентов, отрасли промышленности и регионы, которые обеспечивали бы равновесие между уже освоенными банком сферами деятельности и новыми, сулящими дополнительные доходы, но связанными с рисками и необходимостью обеспечивать конкурентные преимущества перед другими банками.

Кредитная стратегия включает также формирование процедур, которыми банк будет пользоваться для организации кредитного процесса и управления кредитными рисками, методов внутреннего контроля и определения полномочий руководящих органов банка. Эти процедуры и методы вырабатывает управленческий персонал банка, а затем они утверждаются Советом директоров.

Контроль за реализацией выработанной кредитной стратегии, включая и контроль за соблюдением установленных процедур кредитного процесса, чаще всего осуществляет Совет директоров.

Определить кредитную стратегию в условиях меняющейся рыночной конъюнктуры и пересмотров официальной экономической политики российским коммерческим банкам чрезвычайно сложно. Они постоянно вынуждены выходить на новые рынки и осваивать новые для них услуги и операции.

Кредитная политика включает конкретные цели, процедуры, порядки, которыми руководствуется банк при выдаче кредитов и осуществлении контроля за кредитованием. Кредитная политика банка базируется на выработанной стратегии кредитования и оформляется отдельным документом.

Подходы российских банков к разработке и оформлению кредитной политики отличаются разнообразием как по содержанию, так и по форме. В некоторых банках — это самостоятельный документ, где фиксируются цели кредитной деятельности, а условия выдачи и порядок погашения кредита и т. п. отсутствуют и отражаются в других внутренних документах банка. В других банках руководство по кредитной политике включает в себя целый ряд документов, в которых подробно обосновываются цели кредитования, описывается организация кредитного процесса, устанавливаются виды ссуд, формы кредитования, порядок выдачи и погашения и т. п.

Процедура кредитования заемщика представляет собой последовательность пяти этапов, характеризующих процесс выдачи и погашения кредитов.

1. Обращение клиента в банк за кредитом.
2. Анализ кредитоспособности.
3. Решение о предоставлении кредита.
4. Выдача кредита.
5. Кредитный мониторинг.

1. Обращение клиента в банк за кредитом

На данном этапе принимается заявка от клиента на получение кредита.

Для получения кредита потенциальный заемщик должен представить в банк следующие документы:

• заявление — ходатайство на выдачу ссуды (в нем указываются сумма, цель и срок испрашиваемого кредита);
• анкета заемщика (наименование предприятия, фирмы; юридический адрес и фактическое местонахождение; организационно-правовая форма; основные учредители, их доля в уставном капитале; даты государственной регистрации и начала функционирования; наименование банков, где открыты расчетные счета; основные виды деятельности, продуктов, работ, услуг; положение на рынке сбыта по каждому виду деятельности; результаты деятельности: объем продаж, балансовая и чистая прибыль);
• бизнес-план (на текущий и последующие 1—2 года);
• технико-экономическое обоснование потребности в кредите (позволяет судить о затратах кредитуемого мероприятия, сделки, о реальных сроках окупаемости затрат и, следовательно, о сроках возврата кредита);
• копии контрактов (договоров) на закупку товаров, продукции, услуг, работ, под которые испрашивается кредит;
• сведения об оборотах по расчетным счетам заемщика за последние 6 месяцев и план-прогноз потоков денежных средств заемщика на период пользования кредитом;
• копии контрактов (договоров) на реализацию продукции, работ, услуг;
• бухгалтерская отчетность за последний финансовый год, заверенная аудиторской фирмой;
• баланс на последнюю отчетную дату с приложениями и расшифровками отдельных балансовых статей;
• справки из других банков, подтверждающие добросовестную кредитную историю заемщика;
• справки о полученных в других банках кредитах (с указанием суммы кредита, срока возврата, формы обеспечения);
• проекты обеспечительных обязательств по ссуде (договоров залога имущества с краткой характеристикой последнего; договоров поручительства третьих лиц или гарантий банков с документами об их финансовом состоянии);
• проект кредитного договора с банком.

2. Анализ кредитоспособности

На данном этапе оценивается кредитный риск банка.

Все предъявленные клиентом банку документы на получение ссуды тщательно изучаются и анализируются. В процессе их анализа банком оцениваются: статус заемщика, его бизнес, его финансовое положение и кредитоспособность, объект кредитования с точки зрения его соответствия уставной деятельности заемщика, а также и кредитной политике банка, реальность возврата кредита за счет выручки от реализации своей продукции, работ, услуг, конечный экономический или социальный эффект от кредитования объекта; статус и платежеспособность поручителей и гарантов по ссуде, приемлемость и достаточность залога имущества.

Параметры кредитного риска

Кредитная сделка характеризуется следующими семью основными параметрами :

1. Объект кредитования.
2. Сумма.
3. Срок.
4. Порядок выдачи.
5. Порядок погашения.
6. Обеспечение возвратности.
7. Организация кредитного процесса.

Каждый вышеназванный параметр увеличивает или уменьшает кредитный риск. Влияние вышеуказанных параметров можно представить следующим образом в табл. 6.1.:

Параметр кредитной сделки	Увеличение кредитного риска	Уменьшение кредитного риска
Объект кредитования	Совокупность сделок. Охват кредитом кругооборотов фондов, последовательности договоров, взаимозачетов и т. д.	Единичная сделка (приобретение партии товаров, определенного вида сырья, конкретных ценных бумаг и др.)
	Возрастание суммы	Уменьшение суммы
	Удлинение срока	Укорочение срока
Порядок выдачи	Одноразовость выдачи	Выдача в несколько этапов
Порядок погашения	Погашение с учетом льготного периода	Погашение равными долями в течение всего срока действия
Обеспечение возвратности ссуды	Только поручительство и гарантии. Отсутствие залогового обеспечения	Солидный заклад (ипотека) и гарантий, поручительства
Кредитный процесс банка	Отсутствие или формальное содержание внутрибанковских методологических документов, регулирующих кредитные операции банка. Отсутствие четкой процедуры рассмотрения и разрешения ссуды. Отсутствие формализованных требований к кредитной документации. Отсутствие поставленной аналитической работы и сбора информации о клиентах. Отсутствие эффективной системы внутреннего контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения	Наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитные операции банка, разработка четкой процедуры рассмотрения и разрешения ссуды, определение требований к кредитной документации, создание системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения, хорошая постановка аналитической работы в банке и высокий уровень информации о клиентах

Особенности различных групп заемщиков

Существуют различные группы заемщиков . К каждой группе банку приходиться находить индивидуальный подход и оценивать по различным критериям кредитоспособности.

Выделяют следующие группы заемщиков:

• физические лица;
• крупные и средние предприятия;
• малые предприятия.

Оценка кредитоспособности физического лица основывается на соотношении испрашиваемой ссуды и его личного дохода, общей оценке финансового положения и имущества, составе семьи, личностных харак­теристиках, изучении кредитной истории клиента.

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета и прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, когда по каждому заемщику подсчитывают определенные коэффициенты, прописанные в кредитной политике банка.

Кредитоспособность малых предприятий может оцениваться таким же образом, как и способность к погашению долга у крупных и средних заемщиков - на основе финансовых коэффициентов. Однако использование банком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка. У предприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Кроме того, расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны. В связи с этими причинами оценка кредитоспособности клиента основывается не на его финансовой отчетности, а на личном знании работником банка бизнеса данного клиента. Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с клиентом, регулярное посещение его предприятия. В ходе личного интервью с руководителем малого предприятия выясняются цель ссуды, источник и срок возврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции. Для частого посещения предприятия банк кредитует только близлежащие фирмы. В связи с этим при оценке кредитоспособности малого клиента учитывается финансовое положение владельца. Последнее оценивается на основе личного финансового отчета.

Форма личного финансового отчета содержит сведения об активах и пассивах физического лица. При этом выделяются заложенные активы и обеспеченные пассивы. К активам относятся наличные денежные средства, акции и облигации, дебиторская задолженность родственников, друзей и других лиц, недвижимое имущество, выкупная стоимость страхования жизни и др. Пассивы складываются из долгов банкам, родственникам и другим лицам, задолженности по счетам и налогам, стоимости заложенного имущества, платежей по контрактам, кредитов, исполь­зованных для страховых платежей и др. Для более детального анализа дается расшифровка отдельных видов активов и пассивов физического лица.

Элементы и модели оценки кредитоспособности

Оценка банком кредитоспособности малых заемщиков складывается из следующих элементов :

1. оценка делового риска;
2. наблюдение за работой клиента;
3. личные собеседования банкира;
4. оценка личного финансового положения заемщика.

Оценки этих элементов обычно формализуются и называются моделями оценки кредитоспособности. Выделяются две основные модели оценки кредитоспособности предприятий: классификационную и комплексного анализа, которые в свою очередь имеют различные характерные особенности.

Рис. 6.1. Модели оценки кредитоспособности заемщика

Классификационные модели разделяют заемщиков на группы, классы, и являются вспомогательным инструментом при определении возможности удовлетворения кредитной заявки. К этим моделям относятся рейтинговые и прогнозные модели.

Рейтинговая (балльная, скоринговая) модель . Смысл этой системы заключается в том, что каждый потенциальный заемщик заполняет анкету. Ответы на вопросы выражаются в баллах. Решение о выдаче принимается на основании баллов, которые набрал клиент. Достоинством этой системы является простота расчета и быстрота использования, а минусом, что все заемщики однозначно делятся или на плохих, или на хороших.

Эта система используется при получении потребительских кредитов физическими лицами.

Прогнозная модель. Эта система используется для оценки качества заемщика и базируется на финансовых отчетах. Данные из финансовых отчетов закладываются в математическую модель, которая на выходе дает решение о возможности выдачи кредита на основании прогноза финансового положения клиента на основе статистики прошлых лет с учетом полученного кредита. Плюс этой системы заключается в том, что она дифференцирует фирмы-банкроты и устойчивые компании, но большой минус – она основывается только на математических методах, следовательно, не учитывает межличностных отношений между сторонами, а это один из важнейших факторов кредитного анализа и кредитования.

Эта система часто используется при выдаче кредитов крупным и средним заемщикам.

Недостатки классификационных методов заключаются в оценке только количественных факторов, которые могут быть недостоверны.

Модели комплексного анализа позволяют агрегировать количественные и качественные характеристики заемщика. Наиболее известные из этих систем: CAMPARI, PARTS, «Шесть Си».

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике CAMPARI, заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной беседы.

В Европе обычно используется система CAMPARI . Название образуется из начальных букв следующих слов:

Character — репутация, характеристика клиента;

Ability — способность к возврату кредита;

Margin — доход, который принесет данный кредит;

Purpose — целевое назначение кредита;

Amount — размер кредита;

Repayment- условия погашения кредита;

Insurance — обеспечение, страхование риска непогашенных кредитов.

В Великобритании применяется система под названием PARTS , она состоит из следующих элементов:

Purpose — назначение, цель;

Amount — сумма, размер;

Repayment — оплата, возврат долга и процентов;

Term — срок;

Security — обеспечение, залог.

Система «Шести Си» используется в практике банков США. Также ее берут за основу многие российские банки. Для отбора клиентов применяют критерии, начинающиеся буквой «Си»:

Character — характер;

Capacity — способность;

Cash — денежные средства;

Collateral — обеспечение;

Conditions — условия;

Control — контроль.

Под характером заемщика понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т. е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

Денежные средства. Ключевой момент в любой кредитной организации - это определение возможностей заемщика погасить кредит. Обычно выделяют три источника погашения кредита:

1. потоки наличности;
2. продажа ликвидных активов;
3. привлечение финансов.

Любой из этих источников может обеспечить остаточную сумму средств для погашения кредита. Однако банкиры предпочитают выбирать в качестве основного источника погашения кредита заемщиком поток поступающей к нему наличности, т. к. продажа активов может ухудшить баланс заемщика, а его дополнительные заимствования могут ослабить позиции банка как кредитора.

Обеспечение кредита - стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся обычно текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковс­кого надзора, контролирующих качество ссуд.

При инспекционной проверке кредитной работы Центральный банк РФ руководствуется системой анализа заемщиков, представленной в Положении от 19.03.2003 г. № 218-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей (участников) кредитных организаций».

Это прогнозная система, основанная на показателях оценки удовлетворительности финансового положения юридического лица по трем направлениям:

1. Анализ финансовой устойчивости.
2. Анализ платежеспособности (ликвидности).
3. Анализ деловой активности и эффективности деятельности приобретателя.

3. Решение о предоставлении кредита

Над данном этапе принимается решение о выдаче кредита, а также устанавливается движение информации между разными отделами и подразделениями банка.

При положительном решении вопроса о выдаче кредита результатом всей проведенной работы является составление специалистом банка заключения на выдачу кредита, что в конечном итоге является основанием для заключения между банком и заемщиком кредитного договора.

Обычно устанавливаются предельные суммы кредитов, по которым могут принимать решения сотрудники разных уровней с учетом его вида, срока, суммы, категории заемщика.

Цель регламентации оформления кредита состоит в том, чтобы все выдаваемые ссуды соответствовали требованиям банка к их качеству и не нарушали установленных лимитов.

4. Выдача кредита

Кредитный договор регулирует отношения между банком-кредитором и заемщиком по поводу величины, характера использования кредита, сроков его погашения, размера и периодичности уплаты процентов за кредит, способа дополнительного обеспечения возврата кредита (залога, поручительства, банковской гарантии), ответственности сторон за несоблюдение условий договора.

Гражданским кодексом РФ установлены следующие отношения кредитного договора:

• банк-кредитор предоставляет кредит заемщику только в денежной форме;
• кредит предоставляется только под проценты, размер которых устанавливается кредитным договором;
• кредитный договор должен быть заключен в письменной форме, несоблюдение которой влечет его недействительность.

5. Кредитный мониторинг

Контроль за кредитными рисками предполагает отслеживание деятельности и кредитоспособности клиента в течение всего периода кредитования.

Банком разрабатывается порядок: 1) контроля каждого отдельного кредита, цель которого подтвердить готовность и способность заемщика выполнить взятые на себя обязательства, и 2) порядок контроля всего кредитного портфеля с целью сохранения его сбалансированности в соответствии с кредитной стратегией.

На данном этапе выявляются так называемые проблемные кредиты. Для их выявления в банке разрабатывается и внедряется система отслеживания «сигналов возможного невозврата»:

• финансовая расточительность;
• сокращение рынков сбыта;
• изменения в отрасли;
• изменения в управлении компанией;
• изменения взаимоотношений с клиентом.

Вопросы для самопроверки

Название работы	Аннотация

Практикумы

Название практикума	Аннотация

Презентации

Название презентации	Аннотация

Классификация форм кредита

Формы и источники заемного финансирования могут быть самыми разнообразными.

Определение 1

Формы кредита - разновидности кредита, которые вытекают из сущности отношений кредита.

Кредит можно классифицировать по следующим признакам:

• характер ссуженной стоимости
• форма предоставления
• категории кредиторов и заемщиков
• направления потребностей заемщиков.

Основные формы банковского кредита

Банковский кредит может предоставляться на такие цели:

• финансирование текущей деятельности предприятие (финансирование пополнение оборотных активов)
• капитальные вложения (осуществление инвестиционных проектов)
• рефинансирование ссуд, взятых ранее
• финансирование сделок по слияниям и поглощениям (M&A, mergers and acquisitions) и т. д.

Кредиты, для пополнения оборотных средств фирмы – как правило краткосрочны (не превышают одного года). В большинстве случаев, их получение не требует много времени. Залоговое обеспечение в виде основных фондов может и не потребоваться. В качестве залогового обеспечением может послужить выручка будущих периодов или же высоколиквидные товары. Подобный кредит гораздо легче получить финансово устойчивым фирмам, заботящимся о своей деловой репутации.

Получение кредита на финансирование инвестиций - сложная процедура. Для осуществления капитальных вложений обычно требуются большие средства, на длительный период. В данном случае предоставление залога – обязательное требование (вне зависимости от масштабов деятельности , деловой репутации и даже финансового состояния). Как отдельное направление можно выделить банковские кредиты на финансирование инвестиционных проектов, которые запускаются «с нуля».

Рефинансирование ссуд, привлеченных ранее подразумевает получение следующего кредита на выгодных условиях и последующее погашение долга (который создан кредитом, привлеченным на условиях менее выгодных). Операции по рефинансированию ссуд имеют с одной стороны, объективную основу (низкие процентные ставки). С другой стороны, их активное применение сдерживается сжатыми сроками. Это отрицательно влияет на эффективность и гибкость подобных операций.

Финансирование сделок M&A с привлечением ссуд - операции, характеризующиеся повышенным риском. Кредитные учреждения, которые выдают заемные ресурсы на подобные цели, часто стараются покрыть риск за счет высоких процентных ставок и внушительного залогового обеспечения.

Кредит и кредитная линия. Овердрафт

Когда выдается кредит , то на банковском счете клиента отражается вся выданная сумма. По условиям кредитного договора на нее начисляются проценты (величина которых не зависит от фактического использования выделенных средств). Кредит предоставляется разовым зачислением средств на валютный или расчетный счет, или же их зачислением на эти счета по заранее согласованному графику (с указанием в кредитном договоре конкретных периодов перечисления).

В случае с кредитной линией на ссудном счете банковского клиента отражается фактическая задолженность (то есть использованные средства заемщика). На эту задолженность начисляются проценты. Банк устанавливает заемщику лимит кредитных средств, в пределах которого он может их использовать. Кредитная линия бывает возобновляемой и невозобновляемой.

Овердрафт - одна из форм кредитования. В данном случае клиенту предоставляется краткосрочный кредит (чаще всего не требующий оформления обеспечения), сверх остатка средств на расчетном счете, но в пределах установленного лимита. Величина лимита во многом зависит от кредитной истории, ликвидности банка и многих других факторов. Для овердрафта характерна достаточно высокая процентная ставка.

Формы кредита — это разновидности , вытекающие из сущности кредитных отношений.

Классификация кредита осуществляется по таким базовым признакам, как характер ссуженной стоимости, категории кредиторов и заемщиков, по форме предоставления, направлениям потребностей заемщиков.

Рис. 5.1. Классификация форм кредита

Формы кредита по характеру ссуженной стоимости

По характеру ссуженной стоимости кредит делится на три формы:

Товарная форма кредита исторически предшествует денежной форме. В данной форме кредита товары передаются взаймы. При этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают его возврат. Товары используются в экономическом обороте, а погашаются чаще всего деньгами. Товары переходят в собственность заемщика лишь после погашения кредита и уплаты процентов.

Первыми кредиторами были субъекты, которые обладали излишками предметов потребления. В настоящее время товарная форма кредита применяется при продаже товаров в рассрочку, лизинге и прокате и зачастую сопровождается денежной формой.

Денежная форма кредита - классическая форма кредита, означающая, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства.Денежная форма является наиболее типичной ввиду того, что деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита во многом зависит от ситуации в экономике, уровня инфляции, безработицы и т.д. Данная форма кредита используется как государством, так и физическими лицами как внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита. В этом случае кредит предоставляется в форме товара, а возвращается деньгами или наоборот.Широко распространен в развивающихся странах, когда заемные средства на международном уровне возвращаются посредством товарных поставок.

Банковский кредит

При данной форме кредита используется лишь денежный капитал. Данный кредит предоставляется исключительно финансово-кредитными учреждениями, имеющими лицензию ЦБ РФ на ведение такого вида операций. Сфера применения этого кредита значительно шире коммерческого.

Банковская форма кредита имеет следующие особенности:

• банк, как правило, оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами;
• банк ссужает незанятый капитал;
• банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.

В качестве цены за пользование банковскими кредитами выступает ссудный процент, определяемый на взаимовыгодной основе между субъектами кредитных отношений и фиксируемый в кредитном договоре.

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит означает, что кредитором является не кредитная организация, а кредит предоставляется в ходе торговой сделки, поэтому его называют еше и торговым. Кредит может предоставить любой субъект, имеющий в своем распоряжении временно свободные денежные средства.

Коммерческий кредит — одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение финансово-хозяйственных отношений между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуге отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита — ускорение процесса реализации товаров и, следовательно, извлечение заложенной в них прибыли.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель , выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя — простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводной (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита. Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

• в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг;
• предоставляется исключительно в товарной форме;
• ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающих в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;
• средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;
• при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляется на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях се распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

• кредите фиксированным сроком погашения;
• кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
• кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Государственный кредит

Основной признак — участие государства или местных органов власти различных уровней. Государственный кредит предоставляется за счет бюджетных средств.

Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:

• конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены вследствие действия факторов конъюнктурного характера;
• коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;
• целевых программ международных отношений.

Государство выступает в роли заемщика в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком средств. Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.

Международный кредит

Международный кредит - совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты (МВФ, МБРР и др.). Отличительным признаком является принадлежность одного из участников кредитных отношений к другой стране.

В отношениях с участием государств в целом и международных институтов кредит всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — также и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:

• по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
• по форме — государственный, банковский, коммерческий;
• по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

При смене режимов новые власти не всегда признают обязательства своих предшественников. Дня содействия государствам и коммерческим кредиторам в решении данной проблемы созданы клубы международных кредиторов: Парижский клуб объединяет государства-кредиторы, в Лондонский клуб входят международные коммерческие кредиторы.

Гражданская форма кредита

Гражданская форма кредита (частная, личная, ростовщическая). Данная форма кредита была первой в истории кредита и существовала в товарной форме, затем получила развитие и в денежной форме. Она носит ростовщический характер. Этот кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика.

Данная форма кредита может носить и дружеский характер. Он основан на взаимном доверии и не сопровождается заключением договора. Используются долговые расписки, имеющие нотариальные удостоверения.

Потребительский и производственный кредит

Производственный кредит предоставляется на предпринимательские цели: расширение объема производства, работ, услуг, активов. Производственный кредит напрямую воздействует на увеличение предложения товаров, работ, услуг, активов, факторов производства, повышение уровня жизни населения.

Потребительский кредит. Характерной чертой потребительского кредита являются отношения как денежного, так и товарного капитала, причем потенциальными заемщиками выступают физические лица.

В отличие от производственной формы этот кредит используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости.

В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме потребительский кредит предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России этот вид кредита только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.

Другие формы кредита

Кроме того, кредит можно классифицировать и по другим признакам. Так, имеется финансовая форма кредита, прямая и косвенная, явная и скрытая, основная и дополнительная, развитая и неразвитая.

Финансовый кредит используется для проведения операций с финансовыми активами: ценными бумагами, валютой, различными инструментами рынка ссудных капиталов. Он способствует удовлетворению спроса на спекулятивный капитал.

Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды се пользователю без посредников.

Косвенная форма кредита предусматривает взятие ссуды для кредитования других субъектов. Обычно используется при кредитовании покупки сельскохозяйственных продуктов.

Под явной формой кредита понимается кредит с заранее оговоренной целью. К новым формам кредита относятся лизинговый кредит и ряд других.

Основная форма кредита - это денежный кредит, в то время как товарный кредит является дополнительной его формой.

Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. К неразвитой форме кредита можно отнести ломбардный кредит.

Рассмотрев формы кредита, можно проанализировать и их виды.

Виды кредита

В результате взаимоотношений кредитора и заемщика можно выделить шесть самостоятельных общих форм кредита.

Банковский кредит - одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом сделки выступают денежные средства. Операции осуществляются специализированными кредитными организациями, которые имеют лицензию от центрального банка. Банк оперирует не столько своим капиталом, сколько заемными ресурсами. Он распоряжается незанятыми капиталами, временно свободными денежными средствами, размещенными на банковских счетах. Банк предоставляет кредит на платной основе (ссуженная стоимость выступает как капитал: деньги приносят прибыль заемщику, которой должно быть достаточно по крайней мере для уплаты ссудного процента). В роли заемщика выступают юридические и физические лица, заключающие с кредитным учреждением соответствующий договор. Ставка банковского процента определяется по соглашению сторон с учетом ставки рефинансирования, стоимости кредитных ресурсов и условий кредитования.

По срокам исполнения кредиты подразделяются на:

• онкольные — кредит подлежит погашению в фиксированный срок после уведомления кредитора, в настоящее время используется достаточно редко;
• краткосрочные кредиты предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств (обычно до одного года). Краткосрочные кредиты наиболее активно используются на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования. В отечественной банковской практике такие кредиты являются наиболее распространенной формой и характеризуются тем, что предоставляются обычно на срок до 6 месяцев и обслуживают сферу обращения;
• среднесрочные кредиты предоставляются на срок от одного года до трех лет. В условиях России кредиты до одного года помимо торгово-коммерческого характера имеют производственное направление;
• долгосрочные кредиты предоставляются на срок свыше одного года, в отдельных странах — свыше трех лет и используются, как правило, в инвестиционных целях, обслуживают движение основных средств. Особенно распространены для кредитования капитального строительства, топливно-энергетического комплекса, сырьевых отраслей. В России практически не используются из-за экономической нестабильности, отсутствия долгосрочных кредитных ресурсов.

По способам погашения банковские кредиты подразделяются на:

• кредиты с единовременным взносом со стороны заемщика , не требующие использования механизма дифференцированного процента;
• кредиты в рассрочку в течение всего срока действия договора используются при погашении среднесрочных и долгосрочных ссуд. В договоре предусматриваются антиинфляционные меры для кредитора.

По способу удержания ссудного процента:

• процент выплачивается в момент общего погашения кредита (краткосрочные);
• процент выплачивается равномерными взносами в течение всего срока действия договора;
• процент выплачивается в момент выдачи кредита , встречается очень редко при сверхкоротких ссудах до пяти дней.

По наличию обеспечения:

• доверительные кредиты - кредитный договор является единственной формой обеспечения. Используются для кредитования постоянных и надежных клиентов. Таким образом банки могут кредитовать друг друга; при среднесрочном кредитовании обязательно страхование кредита за счет средств заемщика;
• обеспеченные кредиты - в качестве обеспечения выступает любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаше всего недвижимость, ликвидный товар, ценные бумаги. При нарушении заемщиком условий договора обеспечение переходит банку. При заключении договора очень важно оценить залог;
• кредиты под гарантии других лиц — гарант оформляет обязательство о возмещении банку понесенного ущерба при нарушении заемщиком условий кредитного договора.

По целевому назначению:

• кредиты общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению;
• целевые кредиты используются на цели, предусмотренные условиями кредитного договора, нарушение которых влечет применение финансовых санкций.

По категориям потенциальных заемщиков : на развитие сельского хозяйства; коммерческие кредиты для сферы обращения; кредиты посредникам на фондовой бирже; ипотечные кредиты для владельцев недвижимости; межбанковские кредиты (текущая ставка по межбанковским кредитам является важным фактором определения кредитной политики по другим видам кредитов).

Коммерческий кредит - одна из первых исторических форм кредита, которая породила вексельное обращение. Сторонами сделки выступают юридические лица — хозяйственные субъекты. Способствует развитию безналичного оборота. Ссуженная стоимость обращается между юридическими лицами в форме реализации продукции, оказания услуге отсрочкой платежа.

Вексель - это традиционный инструмент коммерческого кредита, который бывает простым — прямое обязательство заемщика о выплате кредитору определенной суммы, переводным - приказ кредитора заемщику о выплате долга третьему лицу или предъявителю векселя. Отличия коммерческого кредита от банковского заключаются в следующем: в роли кредитора выступает юридическое лицо; если кредит предоставляется в товарной форме, то ссужается не временно свободная стоимость, а обычный товар; собственность как объект передачи переходит от кредитора к заемщику; если кредит выдается в денежной форме, то его источником служат временно свободные денежные средства; право собственности на ссуженную стоимость соответственно остается у кредитора. Средняя ставка по коммерческому кредиту, выданному в товарной форме, ниже ставки банковского кредита, потому что плата за кредит включается в цену товара. В настоящее время применяются три формы коммерческого кредита: кредит с фиксированным сроком погашения; кредите возвратом после фактической реализации поставленных в рассрочку товаров; поставка следующей партии товара осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей партии.

Государственный кредит - государство выступает кредитором в лице органов государственной власти и осуществляет кредитование через ЦБ РФ конкретных отраслей и регионов, коммерческих банков при продаже кредитных ресурсов на межбанковском рынке, а также на международном уровне. В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций с государственными ценными бумагами.

Международный кредит - это совокупность кредитных отношений на мировом уровне. Участниками сделок являются международные финансово-кредитные институты, правительства, банки, монополии. Выступает преимущественно в денежной форме, по внешнеторговым операциям — в товарной форме. Кредиты подлежат частному страхованию (в зависимости от характера кредита) и государственному гарантированию.

Частный кредит - кредитная сделка между частными лицами, основанная преимущественно на долговых расписках. Срок сделки зачастую не является строго оговоренным, проценты устанавливаются в меньшем размере, чем в банке; носит дружеский характер, выступает как в денежной, гак и в товарной формах.

Ростовщический кредит - в настоящее время имеет нелегальный характер, характеризуется сверхвысокими ставками процента и зачастую криминальными методами взыскания долга.

В зависимости от целевых потребностей заемщика различают производительную (ссуда используется на цели производства и обращения) и потребительскую формы кредита (это форма кредитования физических лиц, предоставляется в виде денег или товара, ограниченно используется под залог недвижимости, за рубежом широко распространена через систему кредитных карточек; не используется для создания новой стоимости, преследует цели удовлетворить потребительские нужды заемщика).

Формы кредита не изолированы друг от друга.