Инвесторы постоянно находятся в поиске альтернативных финансовых инструментов и проектов, способных приносить гарантированную прибыль. Таким инновационным способом инвестирования для большого количества инвесторов со всего мира является венчурное инвестирование – оно эффективно ! Так как именно венчурное инвестирование приносит просто ошеломляющие дивиденды знающим инвесторам.

Если говорить простым языком, то венчурное инвестирование является вливанием капитала в новый открывающийся бизнес или проект. Главное при этом, что венчурный капитал вливается, как правило, именно в нестандартные, инновационные и высокотехнологичные компании и предприятия, которые в последующем обещают быть перспективными и рентабельными.

Наряду с тем, что венчурные инвестиции могут оказаться очень высокодоходными для вкладчиков, они и весьма рискованны. На начальной стадии всегда очень сложно определить степень ликвидности уникального проекта. Более того, венчурное инвестирование является долгосрочным проектом , отдача от которого может последовать нескоро. Но если венчурный проект «сработает», то степень доходности может превысить в сотню раз размер средств, выделенных под венчурное инвестирование проекта. Таким образом, венчурное инвестирование – это своеобразная форма кредитования начинающим компаниям, которые по оценкам экспертов имеют действительно большой потенциал ликвидности и чья сфера деятельности носит, чаще всего, именно инновационный характер.

Слово venture (венчур) означает в переводе «рискованное начинание». Но вместе с высокой степенью рисков, венчурный инвестор на основании анализа проекта, куда он планирует инвестировать финансы , просчитывает и возможную прибыль в перспективе. И поскольку размеры доходов венчурного инвестирования всегда являются гораздо выше, чем при классическом инвестировании, венчурные инвесторы идут на подобные риски.

Чтобы выбрать максимально надежный проект для такого инвестирования, компания должна пройти несколько стадий формирования, а уже только после этого венчурный инвестор принимает решение, стоит ли в нее инвестировать свои финансы.

1. Первый этап венчурного инвестирования компании происходит еще на стадии развития. Но, при этом, уже имеется сформированная идея. Хотя итоговый продукт еще не сформирован и не создан. На данной стадии осуществляется разработка прототипа будущего продукта.

2. Разработка и создание компанией, в которую осуществляется венчурное инвестирование, готового продукта (в демонстративной форме) с его последующим тестированием.

3. Третья стадия венчурного инвестирования заключается в полной подготовке выпущенного продукта с целью его выпустить на большой рынок.

4. Четвертая стадия венчурного инвестирования предусматривает закрепление компании и ее продукта на рынке с дальнейшим наращиваем темпов производства, для увеличения ее прибыли от реализации.

5. И последний этап венчурного инвестирования – вывод инновационной компании в известную и публичную организацию на рынок.

При этом с развитием предприятия параллельно происходит увеличение выпуска продукции, растет ликвидность, поднимается цена на акции. Все эти этапы, при грамотной оценке проекта, способны принести инвесторам огромную прибыль при венчурном инвестировании.

Как же развивается венчурное инвестирование в России?

В России венчурное инвестирование возникло относительно недавно. В связи с этим существует ряд проблем, которые не позволяют развиваться венчурному инвестированию в должной степени. Основная проблема состоит в том, что в России отсутствует должный нормативно-правовой фундамент для регулирования венчурной инвестиционной формы деятельности. Да и поддержка венчурного инвестора со стороны нашего государства, мягко говоря, еще недостаточно велика.

Помимо этого существует ряд иных проблем, которые связаны с недостаточным развитием венчурного инвестирования в России на должном уровне .

1. Относительно небольшое число грамотных и профессиональных менеджеров ведущего звена в области управления фондами венчурного инвестирования.

2. Отсутствие подобающей налоговой системы в данной сфере, что, конечно, не стимулирует инвесторов заниматься венчурными инвестиционными фондами .

3. Практически нет должного информационного обеспечения в области венчурного инвестирования.

4. Сложная и многогранная процедура регистрации фондов венчурной направленности.

5. Плохо развита деятельность в предпринимательской среде относительно венчурного инвестирования.

6. Венчурное инвестирование в России еще плохо развито и потому, что со стороны правительства нет должной поддержки инновационных, только развивающихся предприятий, которые по факту могли бы реально стать привлекательными для венчурных инвесторов.

7. Надежная защита интеллектуальной собственности так же является «камнем преткновения» для полноценного развития венчурного инвестирования.

Эти и многие другие проблемы в России очень негативно отражаются на общем процессе развития венчурного инвестирования. Чтобы ситуация поменялась кардинальным образом, необходимо создать грамотную информационную и правовую базу, способствующую повысить привлекательность венчурных фондов среди современных инвесторов и компаний. Венчурное инвестирование в России еще только-только «набирает обороты»...

Не то время, чтобы вкладывать деньги в не имеющие 100% гарантии успеха проекты. Народ деньги придерживает и инвестировать не желает. Хотя, венчур конечно тема интересна!

#11

Венчурное инвестирование - это хороший двигатель молодого бизнеса, а это в свою очередь хороший двигатель развития страны в целом. Если хочешь инвестировать, то, пожалуйста, выбирай именно венчур!

#10

Интересно, сколько из отписавшихся действительно имели дело с венчурным инвестированием... Мне кажется я здесь такой один...

#9

Не знаю как в Беларуси дела идут, а в России венчур - самое прибыльное инвестирование из всех существующих.

#8

#7

Я бы рад инвестировать в новые и перспективные проекты, но ситуация плачевная. Инвестирование пока отложено в долгий ящик до лучших времен.

#6

Венчурное инвестирование - это высокодоходные инвестиции. Это инвестиции в новые и перспективные проекты. Это всегда прибыль! Это всегда доход! Это всегда дивиденд! Венчурное инвестирование - это не для лузеров!

#5

венчурные фонды всегда славились могучими дивидендами, сам раньше инвестировал в них. а как сейчас, во времена кризисные? кто вкладывает отпишитесь.

#4

Не забывайте, что любой бедный (коли пошевелиться как следует) может стать, если не богатым в прямом смысле этого слова, то состоятельным уж точно! Многие человеческие беды от лени. Венчурное инвестирование дело прибыльное, но найти стоящий проект все сложнее...

#3

а моя бабушка не смогла открыть депозит в банке, пришлось помогать сотрудникам))) венчурное инвестирование или ещё какое - все это для богатых, а удел бедного - жить от ЗП до ЗП, ему инвестирование фиалетово.

#2

Странные у вас Женя потоки рассуждений какие-то - по вашему если депозит в банке открывал, то не профан в инвестициях. Депозит может открыть любая бабушка с улицы, а инвестирование, а тем более венчур - это совсем другая история.

#1

Никогда не слышал до селе о венчурном инвестировании. Я не профан, депозиты в банках открывал, но венчур мимо меня и моих ушей почему-то проскочил. Теперь буду знать, Спасибо!

Добрый день, дорогой читатель!

Уверена, вы знаете, кто такой инвестор, но знаете ли вы о том, что существует довольно экзотическая его разновидность? Сегодня я хочу рассмотреть, кто такие венчурные инвесторы в России и какова их функция на финансовом рынке.

Прежде чем говорить о том, чем занимаются венчурные инвесторы, предлагаю ознакомиться с теми, кто заработал деньги, занимаясь именно этим.

Итак, топ-5 самых успешных инвесторов в России:

1. Самым успешным венчурным инвестором признан Юрий Мильнер. Капиталы заработал успешными вложениями в Zygna, «Фейсбук» и другие проекты. Считается, что удачливее всего Мильнер инвестировал в Alibaba Group и IPO Twitter. На этом он не собирается останавливаться.
2. Виктор Ремша известен в России как основатель брокерской компании «Финам». Звание успешного венчурного инвестора получил после продажи совместного продукта «Афиши» и «Рамблера» – сервиса Begun. До 2012 года владел 49,9 % акций этой компании. Активно вкладывается в ресурс Banki.ru, производство игр для ПК.
   
3. Леонид Богуславский. Владеет 20% акций Ozon.ru, совладелец венчурных фондов ru-Net Ventures (Россия), RTP Ventures (США). Активно участвует более чем в 20 проектах, в основном связанных с интернетом.
   
4. Александр Галицкий основал фонд Almaz Capital Partners. Сегодня это один из спонсоров проекта Foundation B612, цель которого – создать мощный телескоп, способный отслеживать астероиды.
   
5. Замыкает наш рейтинг глава венчурного фонда России Bright Capital Михаил Чучкевич, под управлением которого 220 миллионов долларов. За последние годы совершил ряд крупных сделок, например, продал сервис по подбору отелей DealAngel.
   

Расскажу теперь, чем конкретно они занимаются.

Что такое венчурное инвестирование

В переводе слова venture означает «риск». Значит, по определению венчурное инвестирование – рисковое начинание. Объект – маленькие предприятия, которые только появились на рынке России. Именно благодаря венчурным вложениям компания создает продукт, «взрывающий» рынок.

Кратко схема выглядит следующим образом. Действует она одинаково что в России, что за рубежом:

1. Начинающее предприятие ставит перед собой амбициозные цели и приглашает инвесторов.
2. Бизнесмен выделяет деньги, но взамен получает долю в бизнесе.
3. Если компания достигает поставленных целей, прибыль бизнесмена увеличивается во много раз. Если нет, инвестор теряет все.

В связи с высокими рисками в этом бизнесе многие инвесторы России предпочитают самостоятельно руководить проектами, применяя свои знания и опыт. В этом случае бизнесмена называют бизнес-ангелом.

Отличие от прямых инвестиций

В отличие от традиционной схемы венчурные инвесторы вкладываются не в руководство и корпоративные структуры, а в стартапы, способные перевернуть мир.

Если прямые инвестиции задаются целью зафиксировать возврат денег в центре колоколообразного распределения, венчурные фиксируют асимметричный возврат денег в конце этого распределения. Традиционные инвесторы оценивают риски, прогнозируют прибыль. Венчурные – пытаются предсказать, выстрелит проект или нет.

В случае необходимости венчурные инвесторы могут моментально поменять бизнес-модель, чего не скажешь о традиционных. Прямые инвестиции – это попытка контроля развития компании, венчурные – удержание позиции в правлении, чтобы быть полезным молодому предприятию.

Механизм венчурного инвестирования

Для лучшего понимания механизма инвестиций такого рода приведу основные особенности:

1. Нет гарантии, что вложения вернутся. На протяжении всего инвестирования бизнесмен может не получать никакой прибыли, но в конечном счете может продать долю за несколько миллиардов.
2. Высокий порог входа в бизнес. Имея всего несколько сотен долларов, вы не станете венчурным инвестором. Здесь вкладываются суммы, начинающиеся от 10 000 долларов и заканчивающиеся миллиардами. Однако существуют фонды, аккумулирующие деньги мелких инвесторов для вложения в крупные проекты. Единственный их минус – вкладчик доверяет управляющему и не участвует в деятельность проекта.
3. Длинный горизонт инвестирования. Если бизнесмен вкладывается в стартап, он не может в любой момент изъять их. Вернуть деньги можно только после успешного развития компании, при этом до выхода на большие объемы производства может пройти несколько лет.

Как видите, венчурное инвестирование и в России не так просто, как кажется на первый взгляд. Непродуманное решение легко сделает вас миллионером или разорит.

Российские фонды и ассоциации

Все чаще встречаются не отдельные бизнесмены, а фонды. В России их численность составляет 260 единиц, из которых 30 % – государственные ассоциации. В одном фонде имеется около 20 млн долларов на развитие стартапов.

Государственные фонды России вкладываются в малый бизнес реального сектора. Частные – в технологии, например, перспективным направлением считается робототехника. По данным за 2017 год, в первом полугодии в стартапы было вложено в общей сложности 777 млн долларов. Государственные ассоциации вложили 63 % .

К числу крупнейших частных фондов относят Softline Venture Partners, Target Global, Prostor Capital и др. Крупный государственный фонд России – Ассоциация венчурного инвестирования, в ее состав входит АФК «Система», «ВЭБ Инновации», РВК и другие крупные предприятия.

Как стартаперу найти венчурных инвесторов в РФ

Во-первых, можно использовать знакомства. Преимущества – доверие бизнес-ангела. Недостатки – трудоемкий и длительный процесс, если нет прямых знакомств с инвесторами, готовыми помочь молодой компании.

Во-вторых, можно вступить в бизнес-инкубаторы. Это компании, поддерживающие стартапы в обмен на долю в бизнесе. Сотрудники предоставляют помещение для работы, нанимают бухгалтера и юриста, оказывают информационную поддержку, помогают привлечь в проект деньги.

В-третьих, необходимо активно принимать участие в конкурсах стартапов. Участвуя на различных уровнях и предлагая в презентации действительно инновационный продукт, вы обратите на себя внимание многих инвесторов.

Каждый способ по-своему хорош. На мой взгляд, лучше начать с конкурсов.

Где инвестору искать проекты для венчурных инвестиций

Хороший бизнесмен всегда работает с несколькими стартапами, так как понимает, что венчурное инвестирование – это риск. По статистике, из 10 компаний только одна добивается успеха.

Именно поэтому ожидаемая прибыльность стартапа должна превышать сумму вложений как минимум в 10 раз. Бизнесмен, нацеленный на успешное вложение денег, не ждет, пока его найдут. Он постоянно мониторит рынок в поисках варианта для прибыльного вложения.

Пути поиска удачного проекта в России:

1. По знакомству. Наверное, у каждого в окружении есть человек, ищущий деньги на развитие бизнеса. Среднестатистический житель России пропустит информацию мимо ушей, но истинный бизнесмен заинтересуется, тщательно изучит проект и примет решение о вложении.
2. На форуме «Селигер» одна из смен названа «Предпринимательство». Сюда часто приезжают инвесторы в поисках интересных стартапов с порогом вхождения до 50 000 долларов.
3. Биржа проектов. В России существуют площадки, где молодые ученые размещают довольно интересные проекты.
4. Биржи долей. Это площадки, регулирующие отношения между стартаперами и венчурными инвесторами. Бизнесмен через биржу приобретает долю в компании.

Основное, что стоит запомнить инвестору в России, – нужно постоянно держать руку на пульсе и мониторить рынок. Неизвестно, когда появится предложение, способное перевернуть мир, как это сделала в свое время Apple.

Заключение

Венчурное инвестирование – реальный способ направить деньги на развитие товара, способного взорвать рынок. Такой способ привлечения капитала подходит активным и амбициозным молодым ученым.

Что касается бизнесменов России, вкладывающихся в проект, им стоит помнить, что это всегда риск. Эффективный по описанию продукт может прогореть, а, казалось бы, невзрачное начинание – выстрелить.

Оставляйте комментарии, делитесь материалом с друзьями в социальных сетях. До скорой встречи!

В широком смысле страхование инвестиций это защита материальных и нематериальных интересов всех участников от возможных убытков и потери собственного вложенного капитала.

Объектами страхования инвестиций могут выступать все виды вложений, направленные на получение дохода.

Основные объекты инвестиций, подлежащие страхованию

• (основные фонды, материальные активы предприятия, земля, оборудование, транспорт)
• (ценные бумаги организации)
• ссуды, кредиты и займы
• имущественные права.

Необходимость в страховании инвестиций возникает из разного рода рисков, сопровождающих любую инвестиционную деятельность.

Базовое или классическое страхование, возникает при необходимости защиты материальных ценностей от порчи, от пожаров, от взрывов, от стихийных бедствий и т.п.

Политические риски побуждают инвесторов, особенно иностранных, страховать свое материальное имущество с целью защиты его от потери в результате национализации, революции, социальных волнений, лишения права собственности государством и др.

Коммерческие риски это риски возможной неплатежеспособности заемщика и невозврата выданных средств. Все это побуждает к страхованию ссуд и кредитов.

Страхование инвестиций в России

На сегодняшний день, страхование инвестиций в России развито слабо и не получило должного распространения среди Российских страховых компаний.

Объясняется это целым рядом причин:

• нехватка собственного капитала для принятия ответственности по крупным рискам
• отсутствие должного финансирования страховщиков со стороны государства
• нехватка квалифицированной рабочей силы
• отсутствие надлежащей инфраструктуры для объективной оценки инвестиционных рисков.

Повысить роль российских страховых организаций на рынке страхования инвестиций могут быть связаны с целым рядом задач:

• совместная деятельность и создание страховых пулов, что позволит распределить и уменьшить риски при страховании крупных инвестиционных проектов
• расширение границ перестрахования
• для это может быть создание национальных страховых корпораций с государственным финансированием.

Стоит сказать, что для страхования иностранных , то есть их защиты, как правило, выступают обязательства государства, закрепленные в законодательстве страны, обеспечивающий безопасный, удобный и комфортный режим или механизм для осуществления инвестиций.

Однако, прежде чем инвестор получит защиту своих инвестиций, ему необходимо доказать его инвестиционный характер отношений в стране, а также подтвердить статус иностранного инвестора.

Страхование иностранных инвестиций и их защита со стороны государства может быть в следующем виде:

• неприкосновенность имущества иностранных инвесторов на территории государства
• отсутствие дискриминации
• гарантия возможности иностранному инвестору пользоваться результатами своей инвестиционной деятельности
• стабильные условия для осуществления инвестиций
• регламентированный порядок разрешения споров, возникающих при инвестиционном процессе.

Доброго времени суток!

Сегодня я решил поднять очень важную для каждого инвестора тему. Финансовый рынок всегда непостоянен, поэтому есть большой риск потерять вложения. А кому хочется так расстраиваться? Конечно, никому!

Поэтому я расскажу, как избежать потерь, убытков и сделать так, чтобы инвестирование стало безопасным, а именно про страхование инвестиций. Этот инструмент обеспечит вас прибылью и даст уверенность в сохранности ваших средств. Ну что, начнем?

Особенности

Страховая защита инвестиций в России не так распространена, как за рубежом. Однако это очень выгодная и перспективная тенденция, и грамотные инвесторы понимают это.

Есть несколько видов страховой защиты инвестиций:

• страхование вложений от несчастного случая (пожаров, аварий, стихийных бедствий);
• защита иностранных инвесторов от убытков и материальных потерь, произошедших из-за национализации или конфискации собственности, гражданских и иных войн, проблем с переводом валюты, вывозом капитала и других политических рисков;
• защита инвестиционных ссуд и кредитов от риска неплатежеспособности заемщика.

Помимо защиты инвестиций, возможно еще и страхование инвестиционных проектов, куда вкладываются средства.

Страхования международных инвестиций

Если инвестор вкладывает свои финансы в развитие субъектов экономики других стран, то ему необходимо защитить свои вложения от различных непредвиденных ситуаций.

Есть несколько видов рисков:

• политические кризисы внутри страны, принимающей инвестиции;
• национализация предприятия;
• различные экономические сдвиги: резкое повышение уровня инфляции или падение ВВП;
• несоблюдение условий договора страной, в которую инвестируется капитал.

Из-за различий в законодательстве стран страхование международных инвестиций считается довольно сложной процедурой. Не существует общих условий страхования, поэтому такие экономические отношения требуют отдельных соглашений, где каждая сторона выдвигает свои условия.

Но не стоит этого бояться, в любом случае они регулируются международным правом, и если страна, принимающая инвестиции, нарушает закрепленные в договоре условия, можно обратиться в Международный арбитражный суд.

Страхование частных лиц

Если частный инвестор совершает какие-то операции на фондовом рынке, его вложениям тоже требуется защита. Она может пригодиться, например, при нарушении условий договора трейдером, который помогает управлять инвестициями, либо если тот совершил ошибку, повлекшую за собой убытки. Либо сам инвестор может сделать неверный шаг и потерять вложенный капитал. В таких случаях компенсация не помешает.

Оценка экономической эффективности

Эффективность страхования можно оценить, учитывая условия защиты некоторых видов инвестирования.

Есть несколько показателей оценки экономической эффективности защиты инвестиций:

• вероятность наступления страхового случая;
• коэффициент страхования (отношение страховой суммы к стоимости объекта страхования);
• страховой тариф по определенному виду страхования в сравнении с его средним размером на рынке;
• размер страховой премии и периодичность уплаты взносов;
• размер франшизы.

Чтобы понять, насколько выгодно страховать свои вложения в какой-либо страховой компании, следует проанализировать ее по этим показателям.

Механизм страхования

Защиту от рисков обеспечивают специальные страховые компании за счет фондов, которые формируются из взносов клиентов и некоторых других источников (иногда государственного бюджета при защите от политических рисков).

Инвестор может заключить договор со страховой компанией, при котором страховщик будет обязан выплатить ему компенсацию в случае потерь или убытков, полностью или частично возместив их. А инвестор, в свою очередь, обязуется уплатить ей определенный размер страховой премии, зафиксированный в договоре страхования.

Как узнать, застрахован ли ваш брокер

Иногда инвестирование осуществляется через брокера, в таком случае прибыль и сохранение средств зависят от него, и хочется быть уверенным в успешности его работы. Страхованием инвесторов на случай банкротства брокеров занимается корпорация SIPC (Securities Investor Protection Corporation).

Для американских брокеров такой вид страхования обязателен, и в случае банкротства они возвращают вложенные средства клиенту в пределах 500 тысяч долларов. Но такая страховка не учитывает риски, связанные с инвестициями. В России введение такой защиты брокеров только планируется, а заниматься этим будет, предположительно, АСВ (Агентство по страхованию вкладов).

Если вы сотрудничаете с иностранным брокером, нужно проверить у него наличие страховки. Для этого зайдите на сайт SIPC и найдите раздел «Список участников». Там и проверяем конкретного брокера.

Нужна ли страховка брокеру

На самом деле, российские брокеры сейчас успешно работают и без страховой защиты, так как большинство брокерских компаний предоставляют свои услуги за комиссию и существуют независимо от банков. Поэтому они не имеют доступа к клиентским счетам и не могут производить операции по ним.

При этом деньги клиентов надежно хранятся в депозитариях. Но не стоит исключать тот вариант, что брокер может совершить ошибку в своих действиях или оказаться недобросовестным специалистом. Поэтому российское законодательство активно обсуждает вопрос брокерского страхования.

Плюсы и минусы инвестиционного страхования

В страховании инвестиций больше плюсов, чем минусов. Оно дает инвестору уверенность в том, что вложения в любом случае будут сохранены и дадут доход. Это делает их работу менее рискованной.

Из минусов могут быть только дополнительные вложения, которые при отсутствии страхового случая не возвращаются. Но нужно понимать, что потери инвестиций сильнее ударят по бюджету, чем плата за страховку.

Чтобы не попасть в руки мошенников или не пострадать от банкротства страховой компании, нужно учитывать несколько параметров.

Во-первых, обратите внимание на уставной капитал: его размер определяет ее платежеспособность.

Во-вторых, имеет большое значение возраст компании: чем дольше она находится на рынке, тем надежнее.

В-третьих, проверьте лицензию на сайте Банка России, так как это главный контролирующий орган всех финансовых инструментов. Когда вы найдете несколько наиболее надежных компаний, можете сравнивать их тарифы и выбирать подходящий для себя.

Рейтинг лучших

В этом списке представлены лучшие компании, занимающиеся имущественным страхованием:

• СПАО «Ингосстрах»;
• ООО «Абсолют Страхование»;
• АО СК «Альянс»;
• АО «АльфаСтрахование»;
• ООО СК «Согласие».

Заключение

В этой статье я постаралась объяснить, в чем суть страхования инвестиций, каковы его особенности, как это выгодно инвесторам и какие перспективы ждут нас в сфере страхования инвестиций.

Подписывайтесь на наш сайт и делитесь полезной информацией в соцсетях. До скорой встречи!

Страхование инвестиций в более широком понимании данного термина - защита имущественных интересов субъектов инвестиционной деятельности от различного рода рисков по утрате или обесцениванию инвестированных средств.

Таким образом, страхование инвестиций напрямую помогают какой-либо стране, в частности России, привлечь дополнительные объемы инвестиционных средств. И там, где плохо развита страховая защита инвестиционных вложений, ситуация с внедрением и реализацией каких либо инвестиционных проектов или просто привлечение средств в банковскую сферу или на фондовый рынок остается сложной. Из этого вытекает актуальность изучения данной тематики - развитие системы страхование инвестиций особенно важно для роста инвестиционных вложений, и соответственно для развития экономики страны в целом, что для России особенно важно в данный период, особенно, принимая во внимания поставленные цели и задачи руководством страны по модернизации экономики.

Главная цель работы - это исследование принципов осуществления деятельности системы страхования инвестиций на теоретическом и практическом уровнях.

Основные задачи работы - это рассмотрение понятия системы страхования инвестиций, рассмотрение основных рисков при страховании инвестиции, рассмотрение основного договора, который заключается при данном страховании, а также рассмотрение системы страховой защиты инвестиций на опыте зарубежных стран и рассмотрение текущей ситуации в России по данному направлению страхования.

Глава 1. Теоретические аспекты процесса страхования инвестиций

Объекты страхования представляют собой различные виды долгосрочных и среднесрочных финансовых вложений, осуществляемых как иностранными инвесторами так и инвесторами-резидентами с целью получения инвестиционного дохода. А именно сюда можно отнести: прямые инвестиции (основные фонды и другие материальные активы предприятий, включая здания, землю, оборудование, воздушные, водные суда, нефте - и газопроводы и т.д.); фондовые (портфельные) инвестиции (акции и другие виды ценных бумаг, права участия,); имущественные права, связанные с лицензированием, международным лизингом и другими нематериальными ценностями; ссуды и кредиты. Принято выделять три наиболее значимых направления в области страхования инвестиций: базовое страхование основных и оборотных средств и иных материальных ценностей инвестора от взрывов, пожаров, аварий, рода стихийных бедствий (классические риски); страховая защита иностранных инвесторов от материальных потерь, в результате проведенной национализации, конфискацией собственности инвестора, гражданскими беспорядками, экспроприацией, революцией, военными действиями, ограничением конвертируемости национальной валюты, срывом контрактов из-за действий государственных органов, изменение режима экспорта и импорта капитала и прибыли и т.д. (политические риски); страхование банковских ссуд и инвестиционных кредитов от риска невозврата и банкротства заемщика (коммерческие риски).

Страховыми рисками при страховании инвестиций являются риски, приводящие к: частичной или полной потере (невозвращению) инвестиции; неполучению (недополучению) запланированной прибыли от инвестиции; ликвидации юридического лица (смерти гражданина - частного предпринимателя) - получателя инвестиции; банкротства субъекта предпринимательской деятельности - получателя инвестиции; дополнительных расходов при реализации застрахованной инвестиционной деятельности.

Существуют процентный, валютный, коммерческий, рыночный, катастрофический страховые риски.

Процентный риск возникает при колебании процентных ставок в случае наступления следующих факторов:

предполагаемого темпа экономического роста и инфляционных процессов;

объема государственных краткосрочных или долгосрочных займов, стимулирующих увеличение спроса на капитал.

Валютный риск возникает при колебании обменных курсов валют в случае наступления следующих факторов:

увеличения или снижения процентных ставок;

изменения состояния текущего торгового баланса;

увеличения или снижения уровня инфляции;

изменения политических и экономических условий;

изменения фискальной политики и степени вмешательства органов государственного контроля и управления, Национального банка Украины в деятельность валютных рынков;

спекулятивной игры на валютном рынке ее наиболее влиятельных участников.

Коммерческий риск возникает, когда фактическая коммерческая и хозяйственная деятельность субъекта хозяйствования стала хуже, чем была раньше или чем предусматривалась инвестиционным проектом, в случае наступления следующих факторов:

конкуренты уменьшили цену на аналогичный товар или на рынке появился новый конкурентный товар, заменяющий его;

ошибки во внутрифирменном планировании, организации производства, маркетинговой стратегии и сбыте продукции или в экспертной оценке инвестиционного проекта в целом;

невыполнение подрядчиком плановых строительных (монтажных, инженерных, пусковых и т.п.) работ вследствие случайных ошибок при организации и финансировании данных работ;

невыполнение партнерами по инвестиционному проекту обязательств при его реализации;

аварийный выход из строя машин и оборудования;

выявление несоответствия/недействительности прав собственности на объект инвестиционной деятельности.

Рыночный риск, как правило, непосредственно не связан с микроэкономическим положением предприятия и определяется:

изменением цен на драгоценные металлы и недвижимость;

дивидендной политикой и размером процентной ставки;

биржевой спекуляцией;

результатами выборов в стране;

Катастрофический риск связан с проявлением стихийной силы природы, а также с деятельностью человека в процессе производства и потребления материальных благ. К нему относятся:

стихийные явления в виде землетрясения, наводнения, цунами, урагана и т.п.;

промышленные аварии в связи с пожаром, взрывом, аварией (тепло-, водо-, отопительных и канализационных систем), приведших к чрезвычайной ситуации на территории ведения застрахованной инвестиционной деятельности.

При этом следует заметить, что некоторые риски могут приниматься на страхование путем установления дополнительных условий страхования и увеличения размера страхового платежа, определяемого в каждом конкретном договоре страхования. Но, как правило, страховщиками именно на такие риски, которые могут привести к страховому случаю, вводятся определенные ограничения по данному виду страхования, а именно:

страхование финансовый риск инвестиция

ядерный взрыв, воздействие радиации или радиоактивного загрязнения;

гражданская война, массовые беспорядки разного рода, в т. ч. восстания, мятежи и забастовки;

всякого рода военные действия или военные мероприятия и их последствия;

конфискация, национализация и прочие подобные меры политического характера, осуществленные по приказу военной или гражданской власти и политических организаций.

1.2 Договор страхования

Можно выделить несколько видов договоров страхования инвестиций в зависимости от различных этапов инвестиционной деятельности и распространения, а именно:

страхование предмета залога;

страхование ответственности получателя инвестиции перед инвестором;

страхование инвестиционных рисков инвестором или получателем инвестиции;

страхование ответственности инвестора перед получателем инвестиции;

страхование ответственности разработчика инвестиционного проекта перед заказчиком;

страхование ответственности экспертов инвестиционного проекта перед инвестором;

страхование имущественных и неимущественных прав собственности, являющихся инвестицией.

При определении размера страховой суммы и страхового платежа, подлежащего уплате по договорам страхования инвестиционных рисков, страховщики должны соблюдать законодательство по вопросам инвестиционной деятельности, правила и тарифы, утвержденные Комитетом по делам надзора за страховой деятельностью, при этом:

а) страховая сумма определяется по согласованию между страховщиком и страхователем, в пределах фактических инвестиций страхователя, связанных с финансированием застрахованной деятельности. По согласованию сторон размер страховой суммы может быть увеличен на величину оговоренной сторонами ожидаемой прибыли от реализации застрахованного проекта;

б) страховой тариф определяется с учетом срока, объема инвестиции, характера деятельности и компетентности страхователя по реализации инвестиционного проекта, вида и характера продукта инвестирования, количества и репутации участников (партнеров, подрядчиков, поставщиков и т.п.) инвестиционного проекта и других существенных факторов в каждом конкретном случае.

Застраховать инвестицию необходимо до начала выполнения работ.

При заключении договоров страхования инвестиционных рисков важно иметь в виду следующее:

такой договор не может быть заключен позднее дня, предшествующего дню начала выполнения работ, инвестируемых страхователем;

срок действия такого договора должен устанавливаться в соответствии со сроком полного выполнения инвестиционного проекта, т.е. получения ожидаемого дохода или социального эффекта.